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大部分大陆客户这几年接触到的美国保险基本上就是指数险。对于美国还有的其他险种所知甚少。

其中有一款产品是大多数只需要经济保障/传承的客户所青睐的

—— Guaranteed Universal Life Insurance，保证型终生寿险（无储蓄功能）——纯理赔型产品。所谓的Guaranteed就是保证，没有回报好还是不好的NNN种可能，只有一个“保证”的结果，而保证的事项就是身故理赔金，无论受保人何时身故，都必须全额理赔。

在此，先跟大家讲解一下保险的原理。因为在跟大陆客户交流时，发现不少客户对保险的认知是仅在投资层面上的。对于保险真正的保障功能完全没有任何意识或共识。

人寿保险起源于100B.C.古罗马时代，一开始只是一群人集资，当其中某人发生不幸，集资的钱就可以为其家庭提供经济资助。直至1760年，美国正式成立第一家人寿保险公司the Presbyterian Ministers' Fund，到后来因为新的风险，需求的增长，产品不断被改进，更新，但其最主要的保障功能到现今依然没变

在美国，除了分红险这个具有180多年历史的险种之外，由于其缴纳保费的不灵活性，Universal Life万能寿险于1978年推向市场。其特点是保费可以灵活缴纳，保单回报与市场利率紧紧相连。当时市场平均利率高达15%，相当于现在的5-6倍，因此当时的报表是基于当时的利息所制作而出。过了20，30年后，利率一再下降，导致保单收益远远低于当时预估，保单内的现金值完全不足以支持不断扣除的保险成本，很多消费者还要继续缴纳保费。如果消费者已退休，无法缴纳保费，保单只能失效。基于这些不利的因素，保险公司又在2000年左右推出了Guaranteed Universal Life：只要消费者按期按数额缴纳保费，保单必须有效终生，理赔全额支付。但是保单没有储蓄功能—因为储蓄是靠市场回报来决定的，市场回报无人能保证，所以此类产品无储蓄，只有终生的理赔。

现在在大陆和香港的新型“保险”产品，很多已经不具备“保障”功能了，只有单纯的投资功能。如果受保人发生意外，很多保险只返还本金；或者是理赔金额与本金相差不大。这种产品在美国是不能被命名为“保险”产品的。因此，为什么美国居民购买其他国家的理财保险，在使用时会被纳税。

美国虽然具备全球最发达的寿险市场，但产品其实并不多样化。因为一个寿险的理赔不是看公司的短期效益，而是要看其多年的经营及真正的理赔历史。快速更新换代的保险产品不能看到其长期理赔的历史及保险公司的理赔能力。保险永远应该是一个转移风险的产品，在受保人发生不测时，保险公司必须有能力支付一大笔理赔金。

因此，保险公司就算有理财类型的产品，其收益率也不会很高。因为保险公司受保监局严格监管，其投资渠道必须保守稳健，才能在发生理赔时有足够的资金来做赔偿。 如果您想靠保险发家致富，获得短期高收益，这是不可能的。 很多经纪做的诱人方案，比如给孩子在小时候买保单，5年交纳不多的保费，上中学能支取，大学再支取，结婚还支取，退休继续支取，最后还有一大笔受益金留给其后人 –这样完美的极高收益的理财产品是保险公司无法承诺的。这必须要市场在未来的80年没有经历过一年的熊市，没有经历过一次金融风暴，没有经历过任何低谷，才能有如此漂亮的报表。理智的消费者们，如果something is too good to be true, IT IS NOT TRUE.

言归正传，

那么不带储蓄功能的人寿保险怎么配置呢？

• 假设李先生不幸在上保第一年发生理赔，其家人可拿到200万美金理赔金。
• 假设其在90岁时百年，已从储蓄型保单内支取了80万的现金做退休金补充；最后留给后人187万美金作为传承。